1- المقدمة

أصبحت صناديق ومحافظ الاستثمار من أهم أدوات إدارة الأصول وتحقيق العوائد للمستثمرين الأفراد والمؤسسات. ومع تنوع هذه الصناديق (مثل صناديق الأسهم، الدخل الثابت، المؤشرات، والأسواق البديلة)، برزت الحاجة إلى <strongنظام رقابة فعّال يضمن الشفافية، حماية الأصول، ومنع المخاطر التشغيلية أو الاحتيالية. تهدف هذه الدورة إلى تمكين مدراء المحافظ، أخصائيي الرقابة، وفرق التميز من فهم واستخدام <strongإطارات الرقابة الحديثة وفق المعايير الدولية لمراقبة أداء الصناديق، ضمان الامتثال التنظيمي، وحماية حقوق المستثمرين.

2- نبذة عن الدورة

الدورة بعنوان “الرقابة على صناديق ومحافظ الاستثمار” هي برنامج تدريبي متقدم يستند إلى أفضل الممارسات العالمية من جهات مثل IOSCO، SEC، ومبادئ الحوكمة للصندوق الاستثماري. من خلال دراسات حالة واقعية، ورش عمل عملية، وتحليل بيانات فعلية، يتعلم المشاركون كيفية <strongمراقبة العمليات، تقييم الأداء، مراجعة التقارير، وضمان الفصل بين وظائف الإدارة، الحفظ، والرقابة داخل الصناديق الاستثمارية.

3- محاور الدورة

• 🎯 مقدمة إلى صناديق ومحافظ الاستثمار: الأنواع، الهيكل التنظيمي، والأطراف الرئيسية (المدير، الحافظ، المدقق).
• 📚 الإطار التنظيمي والرقابي:
  • 🔹 قوانين ولوائح الجهات الرقابية (مثل هيئة السوق المالية، CMA، أو SEC)
  • 🔹 مبادئ IOSCO للأسواق المنظمة
  • 🔹 سياسات الاستثمار والامتثال
• 📊 مكونات نظام الرقابة الداخلية:
  • 🔹 الفصل بين الوظائف (مدير الصندوق × الحافظ)
  • 🔹 إجراءات التحقق من المعاملات
  • 🔹 الجرد الدوري للأصول
  • 🔹 أنظمة التقييد والتشفير
• 🔄 إدارة المخاطر في الصناديق:
  • 🔹 المخاطر السوقية
  • 🔹 مخاطر السيولة
  • 🔹 مخاطر الائتمان
  • 🔹 مخاطر العمليات والاحتيال
• 📈 مراقبة الأداء والامتثال:
  • 🔹 مقارنة الأداء بالمؤشر المرجعي (Benchmark)
  • 🔹 التحقق من الالتزام بحدود الاستثمار
  • 🔹 تحليل الانحرافات
• 🔍 الرقابة على التقييم والتسعير: كيف يتم تسعير الأصول غير المدرجة؟ ومن يتحقق من الدقة؟
• 🛡️ الإبلاغ والشفافية: تقارير الأداء، الإفصاحات، وحقوق المستثمرين.
• 🌱 مراجعة وتقييم مستقل: دور المدقق الخارجي، الحافظ، والجهة الرقابية.

4- أهداف الدورة

• 🎯 فهم طبيعة صناديق ومحافظ الاستثمار وأهميتها.
• 📚 التعرف على الأطر التنظيمية والرقابية المحلية والدولية.
• 📊 بناء نظام رقابة داخلية فعّال داخل الصندوق.
• 🔄 إدارة المخاطر المرتبطة بالاستثمار والتشغيل.
• 📈 مراقبة أداء الصندوق مقابل المؤشرات المرجعية.
• 🔍 التحقق من دقة تقييم الأصول وتسعير الوحدات.
• 🛡️ تعزيز الشفافية والإفصاح أمام المستثمرين.
• 🌱 ضمان استقلالية المراجعة عبر الحافظ والمحاسب الخارجي.

5- مميزات الدورة

• 💡 منهجية شاملة تجمع بين الاستثمار، الحوكمة، والرقابة المالية.
• 📊 أدوات عملية: نماذج رقابة، قوالب تحليل أداء، دليل امتثال للصناديق.
• 🎯 ورش عمل: مراقبة صندوق افتراضي + تحليل تقرير + اكتشاف انحراف استثماري.
• 👥 دراسات حالة من صناديق عربية تعرضت لمخاطر وكيف تم احتواؤها.
• 👨‍🏫 مدرب متخصص في الأسواق المالية، HSE، أو التميز المؤسسي – خبير استثماري.
• 📄 مواد تدريبية شاملة قابلة للتعديل (PDF، PPT، Excel).
• 🔄 تركيز على تطبيقات واقعية تُحدث فرقًا في ثقة المستثمرين.

6- الفئة المستهدفة

• مدراء محافظ الاستثمار، محللو الأسواق، وموظفو إدارة الأصول.
• أخصائيو الامتثال، الرقابة الداخلية، والمخاطر في شركات إدارة الصناديق.
• مشرفو التميز المؤسسي، التقارير، والتحول الرقمي.
• جميع من يُشارك في إدارة أو رقابة صناديق الاستثمار.

7- مخرجات التدريب

• 🎯 فهم عميق لأهمية الرقابة في الصناديق الاستثمارية.
• 📚 التعرف على الأطر التنظيمية والمعايير الدولية.
• 📊 بناء نظام رقابة داخلي قوي ومستقل.
• 🔄 إدارة المخاطر المختلفة بشكل فعّال.
• 📈 مراقبة الأداء بدقة مقابل المؤشرات.
• 🔍 التحقق من دقة تقييم الأصول وتوزيع الأرباح.
• 🛡️ تعزيز الشفافية وإفصاح المستثمرين.
• 🌱 ضمان استقلالية الحافظ والمدقق الخارجي.

8- التقييم القبلي والبعدي

• التقييم القبلي: استبيان يقيس مستوى الخبرة في الاستثمار، مع تحليل لتقرير صندوق حقيقي.
• التقييم البعدي: مشروع تطبيقي: مراقبة صندوق افتراضي + تحليل أداء + عرض تقديمي + استبيان رضا.