1- المقدمة

في عالم الأعمال المعقّد والمتغير، لم تعد القرارات المالية تُتخذ في فراغ—بل يجب أن تُدمج بعناية مع إدارة المخاطر وتخضع لضوابط صارمة من حوكمة الشركات. فالتمويل الفعّال يُولّد النمو، وإدارة المخاطر تحمي القيمة، والحوكمة تضمن الشفافية والمساءلة. ومع تزايد توقعات الجهات الرقابية—مثل هيئة السوق المالية ومؤسسة النقد العربي السعودي (ساما)—والمساهمين والمجتمع، أصبح هذا الثالوث (التمويل، المخاطر، الحوكمة) الركيزة الأساسية لاستدامة وأداء المؤسسات. وتشير الدراسات إلى أن الشركات التي تدمج هذه العناصر الثلاثة تتفوق بنسبة تصل إلى 30% في العائد على رأس المال. تهدف هذه الدورة إلى تمكين القيادات التنفيذية، أعضاء مجالس الإدارة، مديري المالية، وفرق إدارة المخاطر من فهم التكامل الاستراتيجي بين التمويل، إدارة المخاطر، وحوكمة الشركات لاتخاذ قرارات تخلق قيمة مستدامة وتدعم أهداف رؤية 2030.

2- نبذة عن الدورة

الدورة بعنوان “التمويل وإدارة المخاطر وحوكمة الشركات: نحو قرارات استراتيجية متكاملة” هي برنامج تدريبي متقدم يربط بين المفاهيم المالية، أدوات إدارة المخاطر، وأطر الحوكمة في بيئة مؤسسية معاصرة. تستند الدورة إلى إرشادات لجنة بازل، مبادئ هيئة السوق المالية للحوكمة، ومعايير ISO 31000 لإدارة المخاطر. يتعلم المشاركون من خلال تحليل دراسات حالة لشركات سعودية وإقليمية، ورش عمل على تصميم إطار متكامل، ومحاكاة جلسات مجلس إدارة كيفية بناء منظومة قيادية توازن بين الابتكار، الحماية، والشفافية.

3- محاور الدورة

• 💼 التمويل الاستراتيجي:
  • 🔹 مصادر التمويل: ذاتي، بنكي، سوقي (سندات، أسهم)
  • ⦁ هيكل رأس المال الأمثل (Trade-off Theory, Pecking Order)
  • ⦁ التمويل في ضوء رؤية 2030 (الشراكة بين القطاعين العام والخاص، الصكوك)
• 🛡️ إدارة المخاطر المؤسسية (ERM):
  • ⦁ أنواع المخاطر: استراتيجية، مالية، تشغيلية، امتثال
  • ⦁ إطار ISO 31000: الهوية، التقييم، المعالجة، المراقبة
  • ⦁ دمج إدارة المخاطر في التخطيط الاستراتيجي
• 🏛️ حوكمة الشركات:
  • ⦁ مبادئ الحوكمة: الشفافية، المساءلة، العدالة، المسؤولية
  • ⦁ أدوار مجلس الإدارة، اللجان المتخصصة (التدقيق، المخاطر، الحوكمة)
  • ⦁ متطلبات هيئة السوق المالية وساما للحوكمة
• 🔄 التكامل بين الثالوث:
  • ⦁ كيف تؤثر قرارات التمويل على ملف المخاطر؟
  • ⦁ دور الحوكمة في مراقبة قرارات التمويل والمخاطر
  • ⦁ تقارير ORSA (التقييم الذاتي لرأس المال والمخاطر)
• 📊 الإفصاح والشفافية:
  • ⦁ التقارير الدورية للمستثمرين والجهات الرقابية
  • ⦁ الإفصاح عن المخاطر الجوهرية في القوائم المالية
  • ⦁ التقارير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)
• ⚖️ الامتثال والرقابة الداخلية:
  • ⦁ الربط بين الرقابة الداخلية وإدارة المخاطر
  • ⦁ دور التدقيق الداخلي والخارجي
  • ⦁ أنظمة الإنذار المبكر (Early Warning Systems)
• 🌍 الاستدامة وحوكمة ESG:
  • ⦁ تأثير العوامل البيئية والاجتماعية على التمويل
  • ⦁ تصنيفات ESG وتأثيرها على تكلفة رأس المال
  • ⦁ دمج ESG في استراتيجية الحوكمة
• 📈 حالات دراسة واقعية:
  تحليل أزمة شركة بسبب سوء إدارة المخاطر المالية + نجاح شركة سعودية في جذب التمويل عبر حوكمة متميزة وشفافية ESG.

4- أهداف الدورة

• 🎯 فهم التكامل الاستراتيجي بين التمويل، المخاطر، والحوكمة.
• 💼 اتخاذ قرارات تمويل مدروسة تدعم النمو المستدام.
• 🛡️ تطبيق إطار إدارة مخاطر مؤسسية (ERM) فعّال.
• 🏛️ تعزيز ممارسات حوكمة الشركات وفق المعايير المحلية والعالمية.
• 🔄 ربط قرارات التمويل بملف المخاطر والضوابط الحوكمة.
• 📊 الالتزام بمتطلبات الإفصاح والشفافية.
• 🌍 دمج مبادئ ESG في الاستراتيجية المؤسسية.
• 📈 تحليل دراسات حالة واستخلاص الدروس للتطبيق العملي.

5- مميزات الدورة

• 💡 منهجية استراتيجية تربط بين ثلاثة محاور حيوية في بيئة واحدة.
• 📊 تحليل دراسات حالة واقعية من السوق السعودي والإقليمي.
• 🎯 ورشة عمل: تصميم إطار متكامل للتمويل، المخاطر، والحوكمة لشركة افتراضية.
• 👥 مشاركة خبراء من هيئة السوق المالية، ساما، ومستشاري الحوكمة.
• 👨‍🏫 مدربون معتمدون في المالية، إدارة المخاطر، والحوكمة.
• 📄 مواد شاملة: نماذج إفصاح، قوالب تقييم المخاطر، مبادئ الحوكمة.
• 🔄 ربط المحتوى برؤية 2030 والاتجاهات العالمية (BIS, ISO, ESG).

6- الفئة المستهدفة

• أعضاء مجالس الإدارة واللجان المتخصصة.
• القيادات التنفيذية (المدراء العامون، CFOs).
• مديرو المالية والتخطيط المالي.
• محللو ومديرو إدارة المخاطر.
• موظفو الحوكمة والامتثال والرقابة الداخلية.
• الاستشاريون في الحوكمة والمخاطر المالية.
• طلاب الدراسات العليا في الإدارة المالية والحوكمة.

7- مخرجات التدريب

• 🎯 فهم عميق للعلاقة التكاملية بين التمويل، المخاطر، والحوكمة.
• 💼 اتخاذ قرارات تمويل تعزز القيمة وتقلل التكلفة.
• 🛡️ بناء نظام إدارة مخاطر استباقي ومرن.
• 🏛️ تعزيز مصداقية المؤسسة عبر حوكمة قوية وشفافة.
• 🔄 دمج المخاطر في جميع قرارات التمويل والاستثمار.
• 📊 الإفصاح بشفافية وفق أعلى المعايير.
• 🌍 تبني ممارسات ESG لدعم الاستدامة وخفض المخاطر طويلة الأجل.
• 📈 القدرة على قيادة منظومة مؤسسية متكاملة تخلق قيمة مستدامة.

8- التقييم القبلي والبعدي

• التقييم القبلي: استبيان يقيس الفهم الأولي لمفاهيم التمويل، المخاطر، والحوكمة.
• التقييم البعدي: عرض تقديمي لإطار متكامل لشركة افتراضية + تحليل حالة واقعية + اختبار قصير + استبيان رضا.