1- المقدمة

أصبحت الصكوك الإسلامية أداة تمويلية رئيسية في الأسواق المالية الإسلامية، حيث توفر بديلًا شرعيًا للسندات التقليدية عبر الربط بأسس ملكية الأصول والشراكة في الربح والخسارة. وتتزايد الاحتياجات إلى فهم عميق لإدارة الصكوك في ظل النمو المطرد لسوقها، حيث تشير الإحصائيات إلى أن أكثر من 70% من مدراء الصكوك يفتقرون للفهم الكامل للإدارة الشرعية للصكوك. تهدف هذه الدورة إلى تمكين مدراء الصكوك، المحللين الماليين، وفرق الرقابة الشرعية من فهم واستخدام أفضل الممارسات في إدارة الصكوك الإسلامية مع التركيز على الجوانب العملية مثل هيكلة الصكوك، إدارة المخاطر الشرعية، ودمج الحلول مع رؤية 2030.

2- نبذة عن الدورة

الدورة بعنوان “إدارة الصكوك الإسلامية: الإصدار والتشغيل وفق أحكام الشريعة الإسلامية” هي برنامج تدريبي متقدم يستند إلى أحدث معايير هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية الإسلامية (AAOIFI) والأنظمة الصادرة عن البنك المركزي السعودي (SAMA). تدمج الدورة بين النظرية العميقة، المحاكاة العملية باستخدام أدوات مثل نماذج هيكلة الصكوك، تحليل المخاطر الشرعية، وسيناريوهات واقعية من السوق السعودي، وحل سيناريوهات واقعية. يتعلم المشاركون كيفية تصميم هيكل صكوك متوافق مع الشريعة، إدارة المخاطر الشرعية، وضمان الامتثال التنظيمي وفق رؤية 2030.

3- محاور الدورة

• 🎯 مقدمة إلى الصكوك الإسلامية: كيف تختلف الصكوك عن السندات التقليدية؟
• 📚 الأسس الشرعية لإصدار الصكوك:
  • 🔹 فهم المبادئ الأساسية (ملكية الأصول، تحريم الربا)
  • 🔹 تحليل الضوابط الشرعية لإصدار الصكوك
  • 🔹 دراسة فتاوى هيئة المحاسبة والمراجعة (AAOIFI)
• 📊 أنواع الصكوك الإسلامية:
  • 🔹 تحليل صكوك الإجارة
  • 🔹 فهم صكوك المضاربة
  • 🔹 دراسة صكوك المرابحة والمشاركة
• 🔄 هيكلة الصكوك وإصدارها:
  • 🔹 تحليل مراحل إصدار الصكوك (التخطيط، التصميم، الإطلاق)
  • 🔹 فهم دور الجهات المعنية (المصدر، المُدرِج، هيئة الرقابة)
  • 🔹 دراسة متطلبات الإدراج في السوق المالية
• 📈 إدارة المخاطر الشرعية:
  • 🔹 تحليل المخاطر الشرعية في هيكلة الصكوك
  • 🔹 استخدام نماذج إدارة المخاطر الشرعية
  • 🔹 تطبيق ضوابط الرقابة الشرعية المستمرة
• 🔍 التشغيل اليومي للصكوك:
  • 🔹 تحليل إدارة تدفقات العوائد
  • 🔹 فهم آليات إعادة التقييم الدوري
  • 🔹 دراسة إدارة استحقاقات الصكوك
• 🛡️ الامتثال التنظيمي للصكوك:
  • 🔹 فهم الأنظمة السعودية لإدارة الصكوك
  • 🔹 تحليل متطلبات الإبلاغ والشفافية
  • 🔹 تطبيق معايير الامتثال الدولية (مثل IOSCO)
• 🌱 حالات دراسة واقعية: كيف تم إصدار صكوك ناجحة لمشروعات استراتيجية في السوق السعودية؟ + تحليل إدارة صكوك لمشروع طاقة متجددة.

4- أهداف الدورة

• 🎯 فهم مفهوم الصكوك الإسلامية وأهميتها في السوق المالي الإسلامي.
• 📚 التعرف على الأسس الشرعية والضوابط الأساسية لإصدار الصكوك.
• 📊 تحليل أنواع الصكوك الإسلامية وآليات عملها.
• 🔄 فهم وتطبيق مراحل هيكلة وإصدار الصكوك.
• 📈 استخدام أدوات إدارة المخاطر الشرعية في إدارة الصكوك.
• 🔍 تطبيق مبادئ التشغيل اليومي للصكوك وفق المعايير الشرعية.
• 🛡️ ضمان الامتثال التنظيمي للصكوك في السوق السعودي.
• 🌱 بناء نظام فعّال لإدارة الصكوك وفق أفضل الممارسات العالمية.

5- مميزات الدورة

• 💡 منهجية تفاعلية تدمج بين المحاكاة العملية والسيناريوهات الواقعية.
• 📊 أدوات عملية: نماذج هيكلة صكوك، قوالب إدارة مخاطر شرعية، دليل “إدارة الصكوك الإسلامية خطوة بخطوة”.
• 🎯 ورش عمل: تصميم هيكل صكوك + محاكاة إدارة مخاطر + تحليل امتثال.
• 👥 دراسات حالة من إصدارات صكوك ناجحة في السوق السعودية.
• 👨‍🏫 مدربون خبراء في إدارة الصكوك الإسلامية – مع خبرة في السوق السعودي.
• 📄 مواد تدريبية شاملة قابلة للتعديل (PDF، PPT، ملفات تدريب).
• 🔄 تحديثات دورية لمواكبة أحدث التطورات في سوق الصكوك السعودي.

6- الفئة المستهدفة

• مدراء الصكوك وفرق إدارة المنتجات.
• المحللون الماليون وموظفو البنوك الاستثمارية.
• أعضاء هيئات الرقابة الشرعية.
• موظفو هيئة السوق المالية (CMA).
• جميع من يسعى لفهم أفضل لإدارة الصكوك الإسلامية.

7- مخرجات التدريب

• 🎯 فهم عميق لدور الصكوك الإسلامية في السوق المالي الإسلامي.
• 📚 التعرف على الأسس الشرعية والضوابط الأساسية لإصدار الصكوك.
• 📊 تحليل أنواع الصكوك الإسلامية وآليات عملها.
• 🔄 فهم وتطبيق مراحل هيكلة وإصدار الصكوك.
• 📈 استخدام أدوات إدارة المخاطر الشرعية في إدارة الصكوك.
• 🔍 تطبيق مبادئ التشغيل اليومي للصكوك وفق المعايير الشرعية.
• 🛡️ ضمان الامتثال التنظيمي للصكوك في السوق السعودي.
• 🌱 بناء نظام فعّال لإدارة الصكوك وفق أفضل الممارسات العالمية.

8- التقييم القبلي والبعدي

• التقييم القبلي: اختبار قصير يقيس مستوى المعرفة الأساسية بإدارة الصكوك، مع تحليل لسيناريوهات بسيطة.
• التقييم البعدي: مشروع تطبيقي: تصميم هيكل صكوك + تحليل مخاطر شرعية + عرض تقديمي + استبيان رضا.