1- المقدمة

تُعد المشتقات المالية من الأدوات الحديثة والفعّالة في أسواق المال العالمية، وتُستخدم على نطاق واسع من قبل البنوك، المؤسسات المالية، والشركات الكبرى لإدارة المخاطر، تحقيق العوائد، أو المضاربة. تهدف هذه الدورة إلى تمكين المدراء الماليين، أخصائيي الاستثمار، وفرق التميز من فهم المفاهيم الأساسية للمشتقات المالية، أنواعها، وآليات عملها، بالإضافة إلى كيفية استخدامها بشكل استراتيجي وآمن ضمن إطار إدارة المخاطر المؤسسية.

2- نبذة عن الدورة

الدورة بعنوان “المشتقات المالية: المفاهيم، الأدوات، والاستخدامات الاستراتيجية” هي برنامج تدريبي متقدم يُركّز على تبسيط هذا المجال المعقد وتقديمه بطريقة عملية وسهلة الفهم. من خلال أمثلة واقعية، دراسات حالة، وورش عمل مباشرة، يتعلم المشاركون كيفية تحليل العقود المشتقة، تقييم المخاطر المرتبطة بها، واستخدامها لأغراض التحوط أو الاستثمار دون الوقوع في المخاطر الشائعة.

3- محاور الدورة

• 🎯 مقدمة إلى المشتقات المالية: التعريف، الأهمية، والتطور التاريخي.
• 📊 أنواع المشتقات الرئيسية:
  • 🔹 العقود الآجلة (Forwards): اتفاقيات خاصة لتداول أصل بسعر محدد مستقبلاً.
  • 🔹 العقود المستقبلية (Futures): مشتقات قياسية تُتداول على البورصات.
  • 🔹 خيارات الشراء والبيع (Options): الحق (وليس الالتزام) بشراء أو بيع أصل.
  • 🔹 مقايضات أسعار الفائدة والعملات (Swaps): تبادل التدفقات النقدية.
• 💰 الأصول الأساسية (Underlying Assets): العملات، السلع، الأسهم، وأسعار الفائدة.
• 🔄 أهداف استخدام المشتقات: التحوط (Hedging)، المضاربة (Speculation)، والاستثمار.
• 🛡️ إدارة المخاطر في المشتقات: التعرض للسيولة، الطرف المقابل (Counterparty Risk)، والتقلبات.
• 📈 التحوط باستخدام المشتقات: حماية ضد تقلبات أسعار الصرف، الفائدة، أو المواد الخام.
• 🔍 تقييم العقود المشتقة: نماذج تسعير بسيطة (مثل نموذج بلاك-شولز للمعادلات).
• 🌱 الإطار التنظيمي والامتثال: دور الجهات الرقابية، الإفصاحات، والسياسات الداخلية.

4- أهداف الدورة

• 🎯 فهم طبيعة المشتقات المالية وأهميتها في الأسواق الحديثة.
• 📊 التعرف على أنواع المشتقات الرئيسية وخصائص كل منها.
• 💰 تحديد الأصول الأساسية التي تُبنى عليها العقود.
• 🔄 استخدام المشتقات لأغراض التحوط أو الاستثمار.
• 🛡️ تقييم المخاطر المرتبطة بالمشتقات وإدارتها بكفاءة.
• 📈 تطبيق أدوات التحوط لحماية المؤسسة من التقلبات.
• 🔍 فهم أساسيات تسعير العقود المشتقة.
• 🌱 الالتزام بالإطار التنظيمي والسياسات الداخلية عند استخدام المشتقات.

5- مميزات الدورة

• 💡 منهجية متوازنة بين النظرية والتطبيق العملي.
• 📊 أدوات عملية: نماذج عقود آجلة/خيارات، قوالب تحليل تحوط، دليل المشتقات.
• 🎯 ورش عمل: تصميم عقد تحوط + تحليل خيار استثماري + محاكاة سوق.
• 👥 دراسات حالة من شركات نجحت في تقليل المخاطر باستخدام التحوط.
• 👨‍🏫 مدرب متخصص في الأسواق المالية، HSE، أو التميز المؤسسي.
• 📄 مواد تدريبية شاملة قابلة للتعديل (PDF، PPT، Excel).
• 🔄 تركيز على تطبيقات واقعية تُحدث فرقًا في إدارة المخاطر والاستثمار.

6- الفئة المستهدفة

• المدراء الماليون، رؤساء الخزينة، وأخصائيو الاستثمار.
• أخصائيو المخاطر، التحوط، والأسواق المالية.
• مشرفو التخطيط، التميز المؤسسي، والتحول الرقمي.
• جميع من يُشارك في اتخاذ قرارات مالية تتضمن أدوات معقدة.

7- مخرجات التدريب

• 🎯 فهم عميق لأهمية المشتقات المالية.
• 📊 التمييز بين أنواع المشتقات وتحديد الاستخدام المناسب لكل منها.
• 💰 تحديد الأصول الأساسية وتأثيرها على قيمة العقد.
• 🔄 استخدام المشتقات لتحقيق أهداف استراتيجية (تحوط، استثمار).
• 🛡️ إدارة المخاطر المرتبطة بالمشتقات بكفاءة.
• 📈 تطبيق أدوات التحوط لحماية المؤسسة من التقلبات.
• 🔍 فهم آلية تسعير العقود المشتقة.
• 🌱 الالتزام بالمتطلبات التنظيمية عند استخدام هذه الأدوات.

8- التقييم القبلي والبعدي

• التقييم القبلي: اختبار قصير على المعرفة بالأسواق المالية، مع تحليل لقرار استثماري.
• التقييم البعدي: مشروع تطبيقي: تصميم خطة تحوط + تحليل عقد مستقبلي + عرض تقديمي + استبيان رضا.