1- المقدمة

تُعد النمذجة المالية المتقدمة من المهارات الأساسية في عالم التمويل والاستثمار، خاصة عند التعامل مع عمليات الاندماج، الاستحواذ، أو تقييم المشاريع الكبرى. لا تقتصر النمذجة على بناء نماذج تنبؤية بسيطة، بل تمتد إلى <strongتحليل السيناريوهات المعقدة، التدفقات النقدية المخصومة (DCF)، والتكامل المالي بعد الصفقات. تهدف هذه الدورة إلى تمكين المحترفين الماليين، مشرفي العمليات، وفرق التميز من استخدام <strongأدوات وأساليب متقدمة لإنشاء نماذج مالية دقيقة، مرنة، وقابلة للتطبيق في بيئات الأعمال المعقدة.

2- نبذة عن الدورة

الدورة بعنوان “النمذجة المالية المتقدمة” هي برنامج تدريبي متقدم يُركّز على رفع مستوى الكفاءة في بناء النماذج المالية باستخدام <strongبرنامج مايكروسوفت إكسل كأداة رئيسية. من خلال دراسات حالة واقعية، ورش عمل عملية، ونماذج جاهزة، يتعلم المشاركون كيفية <strongبناء نماذج DCF، نماذج LBO (Leveraged Buyout)، ودمج الشركات (Merger Model) بدقة احترافية.

3- محاور الدورة

• 🎯 مراجعة أساسيات النمذجة: الهيكلة، الافتراضات، والربط بين الأوراق.
• 📊 النماذج المتقدمة في التقييم:
  • 🔹 نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF): تقدير التدفقات الحرة، WACC، والقيمة النهائية (Terminal Value).
  • 🔹 نموذج الاندماج (Merger Model): دمج القوائم، حساب Synergies، وتقييم العائد للمشتري.
  • 🔹 نموذج الشراء بالرافعة المالية (LBO Model): هيكلة التمويل، سداد الديون، والعائد على الاستثمار (IRR).
• 🔄 تحليل الحساسية والسيناريوهات: استخدام Data Tables، Scenario Manager، وTornado Charts.
• 📈 حساب تكلفة رأس المال (WACC): تحليل هيكل التمويل، تكلفة الدين، وتكلفة حقوق الملكية.
• 🔍 القيمة النهائية (Terminal Value): طريقة النمو الدائم (Gordon Growth) ومضاعفات السوق.
• 🛡️ التحقق من صحة النموذج (Model Validation): اختبار التوازن، تتبع الأخطاء، وتجنب الأخطاء الشائعة.
• 💰 إدخال البيانات الديناميكية: استخدام الدوال المتقدمة (XLOOKUP, INDIRECT, OFFSET) لجعل النموذج أكثر مرونة.
• 🌱 عرض النتائج باحترافية: تصميم لوحات معلومات (Dashboards)، رسوم بيانية تفاعلية، وتقارير تنفيذية.

4- أهداف الدورة

• 🎯 تعزيز المهارات في بناء النماذج المالية المعقدة.
• 📊 بناء نماذج DCF دقيقة لتقييم الشركات.
• 🔄 تحليل عمليات الاندماج والاستحواذ عبر نماذج Merger وLBO.
• 📈 استخدام أدوات التحليل مثل Sensitivity وScenario Analysis.
• 🔍 حساب WACC والقيمة النهائية بطريقة احترافية.
• 🛡️ التحقق من صحة النموذج ومنع الأخطاء الشائعة.
• 💰 استخدام الدوال المتقدمة في إكسل لتحسين المرونة.
• 🌱 عرض النتائج بشكل احترافي يدعم اتخاذ القرار.

5- مميزات الدورة

• 💡 منهجية متقدمة تجمع بين التمويل، التحليل الكمي، والتكنولوجيا.
• 📊 أدوات عملية: نماذج جاهزة (DCF, LBO, Merger)، قوالب تحليل حساسية، دليل النمذجة.
• 🎯 ورش عمل: بناء نموذج DCF كامل + محاكاة صفقة استحواذ + تحليل IRR.
• 👥 دراسات حالة من صفقات عالمية تم تحليلها باستخدام نفس النماذج.
• 👨‍🏫 مدرب متخصص في التمويل المؤسسي، HSE، أو التميز المؤسسي – خبير في النمذجة.
• 📄 مواد تدريبية شاملة قابلة للتعديل (PDF، PPT، ملفات Excel).
• 🔄 تركيز على تطبيقات واقعية تُحدث فرقًا في جودة التقييمات المالية.

6- الفئة المستهدفة

• المدراء الماليون، أخصائيو التخطيط الاستراتيجي، ومحاسبو التكاليف.
• أخصائيو التمويل، الاستثمار، وعمليات الاندماج والاستحواذ (M&A).
• مشرفو التميز المؤسسي، التقارير، ومؤشرات الأداء.
• جميع من يُشارك في تقييم المشاريع أو اتخاذ قرارات استثمارية معقدة.

7- مخرجات التدريب

• 🎯 فهم عميق لأهمية النمذجة المالية المتقدمة.
• 📊 بناء نماذج DCF دقيقة وواقعية.
• 🔄 تحليل صفقات M&A باستخدام نماذج الاندماج والشراء بالرافعة.
• 📈 تطبيق تحليل الحساسية والسيناريوهات بكفاءة.
• 🔍 حساب WACC والقيمة النهائية بدقة.
• 🛡️ التحقق من صحة النموذج ومنع الأخطاء.
• 💰 استخدام الدوال المتقدمة في إكسل لتحسين الأداء.
• 🌱 تقديم نتائج احترافية تدعم اتخاذ القرار التنفيذي.

8- التقييم القبلي والبعدي

• التقييم القبلي: اختبار عملي على مستوى المهارة في إكسل والتمويل.
• التقييم البعدي: مشروع تطبيقي: بناء نموذج DCF + تحليل صفقة + عرض تقديمي + استبيان رضا.