1- المقدمة

تُعد شهادة المحلل المالي المعتمد (CFA – Chartered Financial Analyst) واحدة من أرقى الشهادات المهنية في مجال <strongالتحليل المالي، إدارة المحافظ الاستثمارية، والاستثمار المؤسسي على مستوى العالم. وتُصدر من قبل <strongالمعهد العالمي للمحللين الماليين (CFA Institute) ومقره الولايات المتحدة. تهدف هذه الشهادة إلى تمكين المحترفين من امتلاك <strongمعرفة عميقة بالأسواق المالية، أدوات التقييم، الأخلاقيات المهنية، وإدارة الاستثمارات. تهدف هذه الدورة التحضيرية إلى تأهيل المرشحين للنجاح في المستويات الثلاثة لامتحان CFA من خلال تغطية شاملة لمحتوى الامتحان، مع التركيز على التطبيقات الواقعية في البيئة العربية والدولية.

2- نبذة عن الدورة

الدورة بعنوان “محلل مالي معتمد (CFA)” هي برنامج تدريبي مكثف يستند إلى <strongإطار منهج CFA الرسمي الصادر عن CFA Institute. من خلال دروس تفاعلية، ورش عمل عملية، واختبارات تقييم مشابهة لامتحان CFA الحقيقي، يتعلم المشاركون كيفية <strongتحليل الشركات، تقييم الأصول، إدارة المحافظ الاستثمارية، واتخاذ قرارات استثمارية استراتيجية تتماشى مع أعلى معايير الأخلاقيات والاحترافية.

3- محاور الدورة

• 🎯 مقدمة إلى شهادة CFA: أهميتها، مستوياتها (I, II, III)، ومتطلبات الحصول عليها.
• 📚 الأخلاقيات والمعايير المهنية (Ethical and Professional Standards):
  • 🔹 مبادئ GIPS (معايير الأداء العالمية)
  • 🔹 السلوك المهني في التحليل والاستثمار
  • 🔹 الحفاظ على سمعة المهنة
• 📊 أدوات التمويل الكمية (Quantitative Methods):
  • 🔹 الإحصاء الوصفي والاحتمالي
  • 🔹 الانحدار الخطي وتحليل السلاسل الزمنية
  • 🔹 تسعير الخيارات (نموذج بلاك-شولز)
• 🔄 تحليل القوائم المالية (Financial Statement Analysis):
  • 🔹 تحليل الأرباح، الأصول، والتدفقات النقدية
  • 🔹 كشف التلاعب المحاسبي
  • 🔹 التكيف مع المعايير الدولية (IFRS، US GAAP)
• 📈 إدارة الاستثمارات وبناء المحافظ (Portfolio Management):
  • 🔹 نظرية المحافظ الحديثة (Modern Portfolio Theory)
  • 🔹 نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM)
  • 🔹 تخصيص الأصول (Asset Allocation)
  • 🔹 قياس أداء المحافظ
• 🔍 تقييم الأسهم والسندات (Equity & Fixed Income):
  • 🔹 تقييم الأسهم باستخدام DCF، P/E، وغيرها
  • 🔹 تحليل السندات (العائد حتى الاستحقاق، المدة، الت凸)
  • 🔹 أنواع السندات (حكومية، شركات، قابلة للتحويل)
• 🛡️ الاستثمار البديل والمشتقات (Alternative Investments & Derivatives):
  • 🔹 الصناديق العقارية (REITs)، صناديق التحوط، والأسهم الخاصة
  • 🔹 العقود الآجلة، الخيارات، والمقايضات (Swaps)
• 🌱 الاقتصاد الكلي والاستراتيجي (Economics):
  • 🔹 التضخم، أسعار الفائدة، وأسعار الصرف
  • 🔹 تأثير السياسات النقدية والمالية على الأسواق

4- أهداف الدورة

• 🎯 فهم طبيعة شهادة CFA وأهميتها في السوق المالي العالمي.
• 📚 التعرف على هيكل المستويات الثلاثة لامتحان CFA.
• 📊 تبني معايير الأخلاقيات والسلوك المهني.
• 🔄 استخدام الأدوات الكمية في التحليل المالي.
• 📈 تحليل القوائم المالية لتقييم الشركات بدقة.
• 🔍 بناء وتحليل محافظ استثمارية فعّالة.
• 🛡️ تقييم الأسهم والسندات باستخدام نماذج متقدمة.
• 🌱 التحضير الكامل لاجتياز امتحانات CFA بنجاح.

5- مميزات الدورة

• 💡 منهجية متقدمة تجمع بين التحليل المالي، الاستثمار، والأخلاقيات المهنية.
• 📊 أدوات عملية: نماذج تحليل مالي، قوالب تقييم أسهم، دليل CFA بالعربية.
• 🎯 ورش عمل: تحليل شركة + بناء محفظة استثمارية + تقييم أداء.
• 👥 اختبارات تقييم لكل موضوع مشابهة لأسئلة CFA الحقيقية مع تغذية راجعة.
• 👨‍🏫 مدرب حاصل على شهادة CFA – خبير في التحليل المالي أو إدارة الأصول.
• 📄 مواد تدريبية شاملة قابلة للتعديل (PDF، PPT، Excel).
• 🔄 تركيز على تطبيقات واقعية تُحدث فرقًا في جودة التحليل والاستثمار.

6- الفئة المستهدفة

• المحللون الماليون، محللو الاستثمار، ومدراء المحافظ.
• المحاسبون، المدراء الماليون، وموظفو البنوك.
• طلاب التمويل، الاقتصاد، والمحاسبة (مستوى متقدم).
• جميع من يسعى للحصول على شهادة CFA أو التطور في مجال الاستثمار.

7- مخرجات التدريب

• 🎯 فهم عميق لأهمية شهادة CFA في التطور المهني.
• 📚 إتقان المعرفة الأساسية والمتقدمة في التحليل المالي.
• 📊 تحليل القوائم المالية بمنهجية علمية.
• 🔄 بناء محافظ استثمارية متنوعة وفعّالة.
• 📈 تقييم الأسهم والسندات باستخدام نماذج عالمية.
• 🔍 استخدام المشتقات والأدوات البديلة باحترافية.
• 🛡️ الالتزام بأعلى معايير الأخلاقيات المهنية.
• 🌱 التأهل الكامل لاجتياز امتحانات CFA بكل ثقة.

8- التقييم القبلي والبعدي

• التقييم القبلي: اختبار تشخيصي على المجالات الرئيسية لتحديد نقاط القوة والضعف.
• التقييم البعدي: اختبار تجريبي كامل (مشابه لـ CFA) + مشروع تحليل مالي + استبيان رضا.